Análise comparativa entre taxas de juros fixas e flutuantes no contexto econômico brasileiro

Abstract

Este estudo tem como objetivo analisar comparativamente as taxas de juros fixas e flutuantes no Brasil no período entre 2004 e 2014, com foco em aspectos como custo e volatilidade. A metodologia empregada inclui uma análise quantitativa baseada em dados históricos obtidos do Banco Central, utilizando modelos econométricos, como o GARCH, para avaliar a volatilidade das taxas de juros. Os resultados indicam que as taxas flutuantes apresentaram um custo médio inferior no período analisado, enquanto as taxas fixas ofereceram maior previsibilidade e segurança em cenários de incerteza econômica. A investigação também revela que, em contextos de alta volatilidade, a escolha por taxas fixas tende a minimizar riscos, enquanto as taxas flutuantes são mais atraentes em períodos de queda de juros. Este estudo contribui para a compreensão das implicações financeiras dessas modalidades, auxiliando na tomada de decisões estratégicas tanto por credores quanto por tomadores de crédito.

This study aims to comparatively analyze fixed and floating interest rates in Brazil over the past ten years, focusing on aspects such as cost and volatility. The methodology employed includes a quantitative analysis based on historical data obtained from the Central Bank, utilizing econometric models such as GARCH to assess the volatility of interest rates. The results indicate that floating rates presented a lower average cost during the analyzed period, while fixed rates offered greater predictability and security in scenarios of economic uncertainty. The research also reveals that in contexts of high volatility, choosing fixed rates tends to minimize risks, while floating rates are more attractive in periods of declining interest rates. This study contributes to the understanding of the financial implications of these modalities, assisting in strategic decision-making for both lenders and borrowers.