Reação dos investidores a bonificações e desdobramentos : o caso brasileiro
Visualizar/abrir
Data
2003Tipo
Assunto
Resumo
Este artigo analisa a reação do mercado de capitais ao evento de bonificações e de desdobramentos de ações nas ações de empresas negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. Encontramos retornos positivos e significativos no entorno do primeiro dia de negociação ex-evento. Devido as características do mercado de capitais brasileiro e da economia, as hipóteses de sinalização, variação mínima de preços entre duas negociações e preço ótimo parecem não nos dar boas explicações e a hipótese de liqui ...
Este artigo analisa a reação do mercado de capitais ao evento de bonificações e de desdobramentos de ações nas ações de empresas negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. Encontramos retornos positivos e significativos no entorno do primeiro dia de negociação ex-evento. Devido as características do mercado de capitais brasileiro e da economia, as hipóteses de sinalização, variação mínima de preços entre duas negociações e preço ótimo parecem não nos dar boas explicações e a hipótese de liquidez apresenta sinais ambíguos. ...
Abstract
Contido em
Revista de administracao contemporanea. Rio de Janeiro. Vol. 7, n. 2 (abr./jun. 2003), p. 9-33
Origem
Nacional
Coleções
-
Artigos de Periódicos (39351)Ciências Sociais Aplicadas (3982)
Este item está licenciado na Creative Commons License
![](/themes/Mirage2Novo//images/lume/cc.png)