Mudança de regime markoviana em modelos DSGE : uma estimação do pass-through de câmbio para inflação brasileira durante o período 2000 a 2015
dc.contributor.advisor | Portugal, Marcelo Savino | pt_BR |
dc.contributor.author | Marodin, Fabrizio Almeida | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2016-08-19T02:16:51Z | pt_BR |
dc.date.issued | 2016 | pt_BR |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10183/147432 | pt_BR |
dc.description.abstract | Esta pesquisa investiga o comportamento não-linear do pass-through de taxa de câmbio na economia brasileira, durante o período de câmbio flutuante (2000-2015), a partir de um modelo de equilíbrio geral dinâmico estocástico com mudança de regime Markoviana (MS-DSGE). Para isso, utilizamos a metodologia proposta por Baele et al. (2015) e um modelo Novo-Keynesiano básico, sobre o qual incluímos novos elementos na curva de oferta agregada e uma nova equação para a dinâmica cambial. Encontramos evidências de existência de dois regimes distintos para o repasse cambial e para a variância dos choques sobre a inflação. No regime denominado de “Normal”, o pass-through de longo prazo é estimado em 0.0092 pontos percentuais para inflação, dado um choque cambial de 1%, contra 0.1302 pontos percentuais no regime de “Crise”. A superioridade do modelo MS-DSGE sobre o modelo com parâmetros fixos é constatada de acordo com diversos critérios comparativos. | pt_BR |
dc.description.abstract | This research investigates the non-linearity of exchange rate pass-through on the Brazilian economy during the floating exchange rate period (2000-2015) in a Markov-switching dynamic stochastic general equilibrium framework (MS-DSGE). We apply methods proposed by Baele et al. (2015) in a basic New Keynesian model, with the addition of new elements to the aggregate supply curve and a new equation for the exchange rate dynamics. We find evidence of two distinct regimes for the exchange rate pass-through and for the volatility of shocks to inflation. During the regime named “Normal”, the long run pass-through is estimated as 0.0092 percent points to inflation, given a 1% exchange rate shock, in contrast to 0.1302 percent points during the “Crisis” regime. The MS-DSGE model appears superior to the fixed parameters model according to various comparison criteria. | en |
dc.format.mimetype | application/pdf | |
dc.language.iso | por | pt_BR |
dc.rights | Open Access | en |
dc.subject | Modelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral (DSGE) | pt_BR |
dc.subject | Exchange rate pass-through | en |
dc.subject | DSGE | en |
dc.subject | Estimação | pt_BR |
dc.subject | Câmbio | pt_BR |
dc.subject | Regime switching | en |
dc.subject | Markov chain | en |
dc.subject | Inflação | pt_BR |
dc.subject | Brasil | pt_BR |
dc.title | Mudança de regime markoviana em modelos DSGE : uma estimação do pass-through de câmbio para inflação brasileira durante o período 2000 a 2015 | pt_BR |
dc.type | Dissertação | pt_BR |
dc.identifier.nrb | 000998806 | pt_BR |
dc.degree.grantor | Universidade Federal do Rio Grande do Sul | pt_BR |
dc.degree.department | Faculdade de Ciências Econômicas | pt_BR |
dc.degree.program | Programa de Pós-Graduação em Economia | pt_BR |
dc.degree.local | Porto Alegre, BR-RS | pt_BR |
dc.degree.date | 2016 | pt_BR |
dc.degree.level | mestrado | pt_BR |
Este item está licenciado na Creative Commons License
-
Ciências Sociais Aplicadas (6031)Economia (1089)