Análise atuarial de programas de fidelidade : um estudo de caso do Smiles (2021–2023)

Abstract

Este estudo tem como objetivo propor estratégias de gestão de riscos para programas de fidelidade, com base em metodologias atuariais, fazendo uso do Smiles como estudo de caso para o período de 2021 a 2023. A pesquisa adota uma abordagem quantitativa e documental, com foco na análise da taxa de breakage como variável aleatória central e em sua influência sobre o passivo financeiro e as reservas matemáticas. Foram realizadas projeções de cenários para diferentes níveis dessa taxa, buscando identificar impactos financeiros e propor soluções para a sustentabilidade do programa. A metodologia incluiu cálculos de provisões e reservas matemáticas e a aplicação de um modelo preditivo para suportar decisões estratégicas em um ambiente de alta volatilidade. Os resultados destacaram que o monitoramento contínuo da taxa de breakage é fundamental para mitigar riscos e otimizar a rentabilidade dos programas. A análise demonstrou que a reserva matemática, mais detalhada que a provisão ajustada, reflete melhor o comportamento futuro, especialmente em cenários críticos. Ademais, a integração de conceitos atuariais ao planejamento estratégico surge como uma abordagem inovadora e pouco explorada na literatura atual, fortalecendo a capacidade dos gestores em lidar com desafios operacionais e promover a sustentabilidade financeira em mercados competitivos e dinâmicos.

This study aims to propose risk management strategies for loyalty programs based on actuarial methodologies, using Smiles as a case study for the period from 2021 to 2023. The research adopts a quantitative and documentary approach, focusing on the analysis of the breakage rate as a central random variable and its influence on financial liabilities and mathematical reserves. Scenario projections were conducted for different levels of this rate, seeking to identify financial impacts and propose solutions for the program's sustainability. The methodology included calculations of provisions and mathematical reserves, as well as the application of a predictive model to support strategic decisions in a highly volatile environment. The results highlighted that continuous monitoring of the breakage rate is essential to mitigate risks and optimize the profitability of loyalty programs. The analysis demonstrated that the mathematical reserve, being more detailed than the adjusted provision, better reflects future behavior, especially in critical scenarios. Furthermore, the integration of actuarial concepts into strategic planning emerges as an innovative approach, scarcely explored in the current literature, strengthening managers' ability to address operational challenges and promote financial sustainability in competitive and dynamic markets.